在公司2026年工作思路研讨会上的发言材料

各位领导、各位同事：

大家好！今天我们召开这次年度工作思路研讨会，时机关键，意义重大。当前，全党全国正深入学习领会党的二十届四中全会精神，中央经济工作会议也为2026年的经济工作指明了方向。作为资本市场的一份子，我们必须深刻领会这些顶层设计，坚决贯彻落实吴清主席在中国证券业协会第八次会员大会上的讲话精神，紧密结合国家“十五五”规划的宏伟蓝图，为实现公司“国内一流的现代投资银行”战略目标而谋篇布局。

今天的发言，我将结合对宏观形势、监管政策和行业趋势的判断，立足我们分公司的实际，与大家共同探讨2026年的工作思路，希望能抛砖引玉，激发更多的思考与智慧。

一、关于形势分析

谋定而后动，方能行稳致远。科学谋划2026年的工作，首先要精准把握我们所处的时代坐标。

从宏观经济来看，2026年是“十五五”规划的开局之年，政策的连续性和稳定性可期。中央经济工作会议明确了实施更加积极有为的宏观政策，这意味着财政和货币政策将继续为经济的“质的有效提升和量的合理增长”保驾护航。参考2025年财政赤字率目标设定在4%左右、并计划发行超长期特别国债等举措预计2026年积极的财政政策力度不减，而货币政策在面临通缩压力的背景下，仍有适度宽松的空间，可能会通过降准降息等手段维持市场流动性合理充裕。在这样的宏观基调下，尽管2025年GDP增长预测存在4.5%至5.1%不等的区间但为确保“十五五”良好开局，经济增长目标大概率将继续稳定在5%左右，这为资本市场的发展提供了坚实的基本面。

从监管政策来看，“强本强基、严监严管”的基调将贯穿始终。吴清主席的讲话为行业发展划定了清晰的航道：回归本源，服务实体经济；提升专业能力，当好“看门人”。预计2026年，监管将持续深化资本市场投融资综合改革，中国证监会2025年已启动对多项法规的修订工作，并发布了金融“五篇大文章”的实施意见，这预示着监管将更加注重制度的完善与执行的刚性。特别是对上市公司质量、市值管理、退市机制的监管会更加严格，对中介机构的责任追究也将更为有力。这既是压力，更是行业迈向高质量发展的净化器和助推器。

从行业趋势来看，证券行业正经历一场深刻的结构性变革。一方面，财富管理转型进入深水区，简单的通道服务模式已难以为继，行业正朝着以客户为中心的买方投顾模式加速演进，专业化、生态化成为共识。另一方面，数字化转型不再是“选择题”，而是关乎生存和发展的“必答题”。人工智能、大数据等技术正重塑行业的服务模式与竞争格局数字财富管理市场规模的巨大潜力预示着谁能抓住技术风口，谁就能赢得未来。同时，服务“新质生产力”成为投行业务的新使命，券商必须提升在战略性新兴产业领域的深耕能力这已成为头部券商的核心竞争力。

二、关于问题短板

对照“国内一流”的战略目标和行业第一方阵的要求，我们必须清醒地认识到自身存在的差距。这既是我们的短板，也是未来工作的发力点。

首先，在投资银行业务上，我们服务国家战略性新兴产业的能力亟待加强。尽管政策导向明确，但我们在集成电路、生物制造等硬科技领域的项目储备和专业判断力，与招商证券“羚跃计划”那样体系化的服务能力相比，仍有明显差距。

其次，在财富管理业务上，我们的转型步伐还不够快。向买方投顾模式的转变尚在探索，尚未形成规模效应和品牌优势。在构建多元化产品体系、提升资产配置专业能力方面，与行业标杆相比，服务深度和客户黏性都有待提升。

再次，在机构业务上，我们的创新服务能力和综合解决方案供给不足。尤其在场外衍生品、跨境业务等高附加值领域，产品创设和交易服务能力与头部券商存在代差。

然后，在数字化赋能上，我们的投入和应用深度有所欠缺。数据治理体系尚不完善，金融科技在客户精准画像、智能投顾、动态风险监控等方面的支撑作用未能充分发挥，运营效率有待通过数字化改造进一步提升。

最后，在全面风险管理上，我们的体系化建设仍需完善。面对日益复杂的市场环境和监管要求，风险管理的前瞻性和穿透性需要持续强化，合规文化需要更深地融入业务肌理。

三、关于2026年工作思路

认清形势、找准差距，是为了更好地前行。围绕2026年的工作，必须聚焦重点、精准发力，推动各项工作取得实质性突破。

第一，以服务新质生产力为牵引，重塑投资银行业务新优势。要将投行业务的重心主动对准“十五五”规划的重点领域和战略性新兴产业。分公司要组建专业化的行业小组，深耕区域内的“专精特新”企业，建立动态项目储备库。同时，必须将“看门人”职责刻在心上、落在行上，通过强化全流程质量控制，提升项目执行能力，以专业换取信任，以责任赢得市场。

第二，以买方投顾模式为核心，加速财富管理战略转型。要坚定不移地推动财富管理从“卖方销售”向“买方投顾”的深刻变革。这要求我们必须完善产品筛选和引入机制，为客户提供真正符合其需求的多元化资产配置方案。同时，大力建设一支专业的投资顾问队伍，通过线上线下融合的服务模式，辅以金融科技手段，为客户提供有温度、有深度的个性化陪伴与服务，并持续加强投资者教育。

第三，以专业能力建设为基础，提升机构客户综合服务水平。要强化研究的前瞻性和深度，以高水平的研究能力驱动机构业务发展。在合法合规的前提下，积极探索场外衍生品等创新业务，满足机构客户多样化的风险管理和投资需求。同时，要把握高水平对外开放的机遇，积极拓展跨境业务，提升服务企业“走出去”和资金“引进来”的综合能力。

第四，以数字化转型为引擎，全面赋能业务高质量发展。数字化是实现弯道超车的关键。必须加大资源投入，加快建设统一的客户数据平台和业务中台，打通数据孤岛。要推动人工智能、大数据技术在客户服务、投资研究、风险管理等核心场景的深度应用。通过业务流程的数字化再造，实现运营效率和客户体验的双提升。

第五，以全面风险管理为基石，筑牢合规经营生命线。要建立起与创新业务发展相匹配的全面风险管理体系，像东方证券构建ESG风险管理体系那样，提升风险识别和防控的前瞻性。必须强化合规审查的刚性约束，将合规要求内嵌到业务的每一个环节。要培育“人人都是风控第一责任人”的合规文化，确保公司在创新发展的道路上行稳致远。

展望“十五五”，我们既面临着行业加速变革的挑战，也迎来了服务中国式现代化建设的广阔机遇。只要我们坚定信心、保持定力，以“功成不必在我”的精神境界和“功成必定有我”的历史担当，扎实推进2026年的各项工作，就一定能在建设“国内一流的现代投资银行”的征程中迈出坚实步伐，为公司早日进入行业第一方阵贡献我们分公司应有的力量！

谢谢大家。