互联网金融调查报告

互联网金融调查报告 第1篇

　　前言

　　***十八届三中全会的圆满落幕，随着《***中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中关于完善金融市场体系部分之内容。“扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。推进政策性金融机构改革。健全多层次资本市场体系，发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。”所谓一石激起千层浪，这使得中国拥有数额庞大的民间资本充满了无穷的想向空间。

　　一、民间资本的现状

　　由于我国投资渠道不畅、品种不多，加之中国长期的金融管制与低利率政策，导致老百姓的存款处于贬值的尴尬境地，勤劳智慧的国人只有将一生省吃俭用的钱用于炒房，房价高得离普。这引起了管理层的无比忧虞。自从20xx年5月，国务院颁发《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》以来，全国各地相继出台实施意见，民间投资连续数月增幅超过固定资产投资增幅，占整个投资50%以上，在发展经济、增加就业、活跃市场等方面表现十分活跃。但就目前状况而言，民间资本仍较为混乱，短时间内难以有章可偱，有规可守，于是具有前瞻性思维的成功人才将目光聚集于此——互联网金融。

　　互联网金融主要依托民间资本，下面简述民间本的情况。民间资本的来源日益多样化。就民间资本的拥有主体来看，不仅是指民营企业所拥有的可投资资金，而且包括大量的非企业主体和居民所拥有的资本。据有机构统计，截至20xx年8月末，居民本外币储蓄存款余额已经超过33万亿元人民币，其中很大一部分都有可能通过民间金融途径形成民间资本。

　　二、中国中小企业生存情状

　　“ 国务院发展研究中心企业所副所长马骏在论坛(东兴证券第一届中小市值企业投资论坛于 20xx年4月26日在北京国宾酒店召开)上表示，根据20xx年数据以个人独资企业等形式的企业大概有1100万家，另外以个体户登记的企业有3600万家，合在一起有将近5000万家.”

　　在中国，中小企业融资之困难，成本之奇高，真是世之罕见。这也催生出了民间资金的海量需求。

　　重庆互联网金融现状

　　重庆的互联网金融正在兴起，已民营为主。此次调研了5加重庆比较有影响力的互联网公司。

　　1、重庆易九金融，这是重庆担保额最大的互联网金融服务公司，目前担保额达16亿元，合作企业上百家，主要业

　　务合作企业分别是：重庆教育担保、重庆三峡担保、重庆渝台担保、湖南中小企业信用担保中心。易九金融的经营模式是，选择国有知名担保机构合作，项目来源主要是担保机构，只收取平台服务费，采用第三方支付方式，项目额度500万左右，严格执行国家相关规定。

　　2、1119e投融贷平台，该平台采用是重庆新兴的互联网金融平台，主要依托蜂鸟风投资本，网站投融资结合，项目金额100万以内，预期将做到500万左右，同样采取第三方支付，但是重庆市金融办出台相关管理规定，不允许平台自身担保项目，有一定的`政策风险。

　　3、金粮宝互联网平台，由巴南区粮食公司、渝百家超市、渝臻地产、渝煌建筑和辉隆投资出资成立。主要业务是自身粮食产业上下游企业的资金需求，担保金额控制在500万，该平台的业界影响力相对较小，依托担保机构比较明显，运行方式符合当前相关政策规定。

　　4、贷贷兴农P2P网贷平台，主要依托重庆兴农担保，自身不开发担保业务，担保金额30万左右，据实地考察，该平台业务拓展能力相对较弱，技术研发水平突出，因为其和兴农担保的组织机构联系，和金融办的管理规定有相违背，不建议合作。

　　5、重庆宏金融服务公司，该公司在重庆金融界有一定影响力，其斥资独立研发P2P平台，严格按照现行管理规定执

　　行，有固定的业务来源，合作的小贷企业比较多，风险防控能力较强，新建平台将上线，后期研发费用预算充足。

　　四、结论

　　通过这一个月的调查与搜集相关信息，有以下结论供贵公司参考。

　　1、监管力度现在相对较弱，但不排除以后会更加严格，所以现在进入该领域是比较好的时机。

　　2、主要使用民间资本，可摆脱担保公司对银行的相对依赖。

　　3、更多采取履约担保和保证担保，对于现有抵押、质押等反担保方式暂时无法落实。

　　4、如今互联网金融状况是良莠不齐，网络平台自身风险审查相对较弱，作为担保公司介入合作，主要承担项目风险责任。

　　5、现在网络信息传播非常快，P2P平台必须严格按照规则运行，否者合作的担保公司会业务因为平台的负面信息而造成严重名誉损失。

　　6、建议贵公司先和有影响力的互联网金融企业合作，后期可单独成立公司开发互联网平台。

互联网金融调查报告 第2篇

　　前言：互联网金融近年来得到了广泛关注，主要表现在金融业与互联网业的交叉融合。金融背后所经营的是建立在数字载体之上的资本、信息、信用和风险，具有很强的数字化基础，表现形式极易被技术改造。虽然以互联网为代表的现代信息科技，特别是近年来移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等工具极大地改变了金融外在的表现形式，但互联网金融的本质仍然是金融。互联网金融目前主要包括互联网支付（如第三方支付、移动支付、手机银行）、互联网融资（如P2P融资、众筹融资、阿里小贷）、互联网理财产品销售（如网上卖保险、基金和理财产品）等服务。新的金融形式既对传统金融机构形成直接冲击，也带来了新的风险和问题，对监管提出了挑战，需要金融行业的监管者加快学习步伐，更新监管体系和规则，规范发展秩序，防范金融风险，以促进整个金融业健康有序发展。

　　一、互联网金融的表现形式

　　按照现代信息科技对金融业产生的变革性影响划分，互联网金融主要有两种表现形式：

　　（一）金融互联网化

　　金融互联网化指的是信息技术作为一种技术性工具，替代了传统金融业的业务处理方式，主要是金融机构传统业务的“互联网化”。我国金融机构实施电子化、信息化和网络化由来已久。银行业如工商银行73%交易量来自于互联网，远远超过3万个营业厅的业务规模；证券业网上交易（含移动证券）产生的交易量占全部交易量的85%以上，

　　个别证券公司可达95%以上。目前金融互联网化已经从早期的网上银行、手机银行、网上交易，逐渐演变到现在的网上证券开户、基金产品网上销售、提供金融商品消费一站式服务等。大部分金融互联网化的业务无需向监管机构申请新增业务资格，但需严格按照法律法规和自律组织的规范要求，合规开展业务。

　　（二）互联网金融化

　　互联网金融化指的是信息技术不再局限于工具，已衍生出新型金融服务模式，演变为推动金融业变革的`重要力量。互联网金融对传统金融行业带来的冲击正在逐步显现和扩大，如第三方支付、云计算等互联网技术的渗透不断带动金融行业创新升级，P2P信贷、众筹

　　（Crowdfunding）甚至形成了不同于传统金融的新兴融资模式。互联网金融化目前的参与主体是非金融企业，常见的商业模式有：

　　1.互联网贷款：P2P

　　作为市场管理方平台的特征性质，P2P的地位相对独立，只提供各种有利于交易双方交易的服务，不能参与交易行为，也不能对交易双方有倾向性意见，更不可能成为借款方式里的一个主体。借款的最终决定权，应该在出资人自己手里。服务比较典型的行为包括三种，纯法律手续的服务，确保借款行为的法律有效性；风险特征信息提供的服务，确保借款安全性的有效判断；以及借款人违约以后的追偿服务，确保在违约发生后降低损失。所有的制度和服务其实都是围绕着如何更好的搭建平台以吸引更多的人参与交易作为基础性特征的。

　　国外来看，有Prosper、Kiva、Zopa、Lending Club等模式，复制到国

　　内，有附保本或保息的P2P模式如证大、宜人贷、陆金所、91旺财等，有不附担保的P2P模式如人人贷，有一对多小贷公司如阿里巴巴小贷。据《中国P2P借贷服务行业白皮书20xx》披露，P2P机构数量从20xx年的9家增长到了20xx年一季度132家；区域分布在沿海地区较多，排名第一的广东省的占比达到22%，排在第二的浙江省占比为20%。交易增长较快，根据在132家选取的21家活跃度较高的P2P借贷平台的交易情况，20xx年这21家机构交易量小于0.1亿元，到20xx年度已经达到10.03亿元，20xx年全年的成交额达到了104.13亿元，交易笔数也由20xx年的5.79万笔增加到了21.14万笔。P2P借贷机构大部分年化利率均保持在12%～22%，有60%的借款用于短期周转。

　　2.互联网股权筹资：众筹

　　在美国，众筹这一融资方式，已考虑纳入监管，成为合法融资行为。美国JOBS法案第三章（又称为众筹法）批准了“众筹”证券，将其定义为通过互联网向众多投资者筹集资金，每个投资者只贡献少量资金。我国也已出现雏形的众筹模式，如天使汇是一个可以帮助初创企业迅速找到天使投资，帮助天使投资人发现优质初创项目的网络平台。天使汇的定位是一个天使投资快速撮合平台，它不同于以往的创业孵化器或者投资平台，本身并不参与投资，它更像是一座桥梁，通过天使汇创业者可以更快速的认识投资人，而投资人也能在此找到靠谱的创业项目。

　　3.互联网金融产品销售：余额宝、活期宝、91金融增值宝等

　　20xx年6月，支付宝正式上线“余额宝”，把资金转入余额宝的过程即是向基金公司等机构购买相应理财产品。天弘基金和支付宝合作销售天弘增利宝货币基金，通过支付宝与基金公司的系统对接，用户可以迅速完成基金开户、基金购买等行为，支付宝中的余额可以在几分钟内购买基金产品。余额宝从诞生至6月30日的18天里，累计用户已经突破250万，存量转入资金规模达到57亿元，仅半年时间就突破2500亿元。继支付宝推出“余额宝”，东方财富推出了“活期宝”。活期宝是东方财富旗下天天基金网推出的一款针对优选货币基金的理财工具。充值活期宝（即购买优选货币基金），收益最高可达活期存款10余倍，远超过一年定存，并可享受7 x 24小时快速取现、实时到账的服务。91金融增值宝，被称为企业版的“余额宝”，是91金融超市联合多家银行推出的一款面对中小微企业的高收益理财产品，具备无风险、低门槛、高收益、随月用、高附加值、易操作、全免费等特点。过往年化收益6.6%，第一期发行额度100亿元，单笔100万起售，在7天的预售期申购超过3亿元。

　　4.互联网支付：支付宝、财付通等

　　互联网支付的主要表现形式有网银、第三方支付、移动支付等。20xx年我国互联网支付金额累计达830万亿元。中国支付清算协会发布的《中国支付清算行业运行报告20xx》称，截至目前，获得中国人民银行《支付业务许可证》的非金融支付服务机构有197家，其中有72家获准从事互联网支付业务。从微观层面上说，互联网支付直接涉及到用户的财产安全等切身利益，从宏观层面上，还关系到国家金

　　融体系的稳定。例如第三方支付公司支付宝、财付通等拥有巨额的沉淀资金，获得了开展金融业务的潜在能力，能够对整个金融体系产生影响。从保证国家金融安全的角度看，政府监管是必要的。

　　5.金融互联网“天猫”式信息服务：融百科

　　在中国，无论是中小企业融资还是个人消费贷款需求，都呈现出年年攀升的势头。在该领域，用户与银行之间存在着信息的高度不对称性：用户苦于寻找到最适合自己的融资贷款产品，银行则急于快速与自己的目标用户对接。而针对这一市场的公司已经存在，比如融百科就是代表之一，它为了填补市场的这块空缺，在国内率先搭建了提供融资贷款解决方案的免费金融服务平台。融百科的模式实际上是金融领域的“天猫”，自己不参与交易，而是引入多元化的银行产品和大量专业银行业务人员，让用户和业务人员直接联系对接，打造一个全方位的满足用户和银行需求的融资贷款产品直销平台，对贷款用户完全免费，为用户提供更高性价比的融资贷款产品。这一模式也受到了多家创投机构的追捧——融百科已经成为了众多中小企业及金融机构寻求帮助及合作的首选平台。

　　6.互联网金融云计算服务：聚宝盆

　　阿里巴巴计划推出“聚宝盆”，其项目实质是，阿里云与支付宝联合为国内区域性银行输出云计算服务能力，这种区域范围内的农信社、农商行或者城商行在中国有20xx多家。让“占国内多数小型金融机构的持卡人也能享受安全、便捷的互联网金融服务，并将由此助推农村电子商务”。